台传媒记者葛星星

2023年即将进入尾声，银行理财产品再掀费率“打折”促销战，将旗下在售理财产品费率进行下调，费率调整范围覆盖固定管理费率、销售手续费率、销售服务费等多种。对此，业内专家表示，推出费率优惠可明显提升产品收益率，以增强产品的竞争力、吸引力，增加客户黏性。

银行理财“让利促销”

费率打折已成为银行理财产品的常规操作。近日，招银理财、平安理财、信银理财、苏银理财、宁银理财、杭银理财等多家银行理财子公司均发布公告称，推出费率优惠。

记者梳理发现，12月份以来，招银理财接连发布数条理财产品费率优惠公告，拟对旗下部分理财产品给予阶段性费率优惠，覆盖类型多为现金管理类以及固定收益类理财产品。其中，12月5日，招银理财公告称，拟对招睿增利精选32号封闭式固定收益类理财给予阶段性费率优惠，优惠时间自12月7日（含）开始截止产品到期日；同日，又宣布自12月7日起拟对旗下招赢日日金现金管理类理财、招睿稳泰封闭46号固定收益类理财给予阶段性费率优惠，优惠后费率分别为0.1%（年化）和0.05%（年化），前者的截止时间为12月14日，后者截止产品到期日。

华夏理财也发布了《关于华夏理财现金管理类理财产品8号开展费率优惠的公告》，根据产品费率阶段性优惠安排，该公司拟对华夏理财现金管理类理财产品8号开展费率优惠，优惠的费率种类为固定管理费率、A份额销售手续费率，优惠后费率均为0.05%/年，优惠期间自12月7日（含）起，另行公告止。

从下调幅度看，有多款理财产品管理费率降至0。例如，兴银理财此前对旗下“添利”系列多款产品进行费率调整，其中“添利天天利7号V”销售服务费由0.3%降至0；宁银理财也曾发布公告将“宁银理财宁欣天天鎏金现金管理类理财产品1号-C份额”固定管理费从0.4%（年化）降至0（年化）。

业内人士分析称，现金类理财产品费率下调，反映了国内理财市场竞争格局升级背景下，各家银行理财子公司在产品和服务上的竞争意识增强。针对规模占比高、价格波动小的现金管理类产品，推出费率优惠可明显提升产品收益率，以增强产品的竞争力、吸引力，增加客户黏性。

理财市场迎来最新规定

近日，中国银行业协会发布《理财产品过往业绩展示行为准则》（以下简称《准则》），针对理财产品的业绩展示提出不少要求，如要求除现金管理类理财产品外，任意过往业绩展示区间均不得低于1个月；运作1年以上但不满6年的，至少包含自成立当年开始所有完整会计年度的业绩等，还要求过往业绩与同期业绩比较基准对比展示；更明确指出，不得使用未经核实、尚未发生或者模拟的数据计算过往业绩，不得采用不具有可比性、公平性、准确性的数据来源和方法进行过往业绩比较。

《准则》还设置了6个月过渡期，过渡期内，相关机构应逐条对照、积极整改。而此次《行为准则》的设立，这意味着，理财产品过往业绩展示正式迎来统一的自律规范。

当前，理财产品过往业绩是投资者作出理财产品投资决策的重要参考，但实际上，进入净值化时代以来，理财产品普遍存在“报喜不报忧”、展示时间维度不一等情况，信息披露规范度不高已成为行业通病。《行为准则》的出台有利于规范这一行为，各类产品的过往业绩要采用统一的标准，保障投资人对产品真实收益的知情权，让其做出正确的投资策略。

选择理财产品须谨慎

《准则》是否会影响银行理财产品短期销售？多位业内人士认为短期会有些影响，不过冲击有限。

具体来看，《准则》有6个月的过渡期，短期内不会造成冲击。但半年后，所有产品都会以统一的披露方式展现过往业绩，到时会对业绩较差的产品产生一定的冲击，但业绩好的产品反而会有更好的销售表现。

从长期来看，《准则》有利于市场的稳定和健康发展。通过规范市场行为，保护投资者权益，可以提高市场的透明度和公平性，增强投资者的信心和忠诚度，促进市场长期发展。

此外，随着理财产品步入了全面净值化时代，产品的收益与市场表现更为密切。而费率优惠已成为各家银行、理财公司的普遍做法，未来可能会有更多理财公司参与到产品费率调整，产品费率设计会更加灵活多样，阶段性、策略性减免产品费率将会越来越常见。

虽说下调基金费率势必会受到投资者欢迎，但管理费率低的产品却未必受到投资者青睐，投资者最看重的还是产品收益率。

在选择产品时，投资者还应看清产品说明书，注意可能产生的划拨手续费、证券交易费用、期货交易费用、税费、审计费、为办理担保而产生的抵质押登记费等费用，因产品设立产生的律师费、评估费、评级费、公证费等费用。